点燃一支香烟，泡了一杯茶水，5月28日晚上，正在收看关于“中央多部委密集出台文件鼓励和引导民间资本”消息报道的张华（化名）脸上流露出一丝兴奋的表情。

　　“银监会提出的‘要支持民营企业参与商业银行增资扩股，鼓励和引导民间资本参与城商行重组’的确对于我们来说是好消息，可是如果真正操作起来是不是没有那么容易？”兴奋过后的张华显得有一点沮丧。

　　从兴奋到沮丧，短短两分钟的时间折射出了张华内心的变化，也反映出了国家出台的这个政策带给他的疑惑。

　　张华是一家小额信贷公司的负责人，从事这个行业已经三四年了，从一开始的放贷给农民用来购买农机耕具的单一业务到现在开始涉足于汽车、房产等行业的多种业务。

　　“手续简便、放贷迅速是我们这个行业的特点，在时间和程序上比那些大银行要快些，贷款申请人或许就是看中了我们这一点。”张华说。

　　小额贷款公司具有一定的资金实力，是最有可能“叫板”银行的民间金融机构。

　　“游击队”金融机构“转正”困难重重

　　在张华眼里，他对“‘叫板’银行的民间金融机构”的叫法并不认可。

　　“我们不敢‘叫板’啊，我们一没身份二没实力，拿什么和那些国家银行拼啊。”张华笑呵呵地告诉中国经济时报记者。

　　张华所说的“身份”是指小额信贷机构的定位，由于小额贷款公司的身份定位不清，不被认定为金融机构，而是视同为工商企业，因此既不能享受金融机构的税费优惠政策，又不能享受各种针对农村金融机构的财政补贴资金。

　　不光是身份疑惑问题，还有税费问题困扰着张华所在的这些小额信贷金融机构。

“比如，一般企业所得税为30%，而金融企业可以享受最低优惠为15%。此外，小额贷款公司只有员工的人力成本，没有一般企业可以减免税的其他成本费用，导致公司所得税相对偏高。”张华说。

　　张华告诉本报记者，目前小额贷款公司的年回报率在8%左右，即使贷款利率为国家贷款基准利率的4倍，小额贷款公司仅靠所得利息生存也相当艰难。

　　“因为扣除人工成本、管理成本，利息收入的30%就要用来缴税，经营压力依然很大。如果税费能降一个点，很多小贷公司甚至会愿意将利率下降两个点。”张华说。

　　由于“只贷不存”，小额贷款公司放完贷款后就无事可做，跟歇业差不多，过于单一的业务范围限制了其发展空间。

　　“除了我上面所说的这些，还有些问题，比如我们有时也要向银行贷款，有时也向银行申请办理一些业务等等，都会遭到银行的限制和排斥。”张华数着手指头告诉本报记者。

　　张华经常跟银行打交道，游弋于各大银行之间，他很熟悉那些打交道之间的套路，“有时跟各大银行的融资‘谈判’最后都是无果而终。公司现有资金全都放出去了，早就‘没米下锅’了，没有后续资金，公司就很难运作了。”张华很无奈地说。

　　当前，一些小额贷款公司也开始积极拓展政策许可内的其他业务，如办理小企业发展、管理、财务等咨询业务。

　　“跟银行去谈拓展我们业务的时候，他们会拿出很多关卡来‘卡’我们，这不行那不行，甚至有时拿出比他们自己本身要求和标准还要高的条件，弄得我们很悲哀和无奈。”话刚说完，张华又点燃了一支香烟。

　　从银行融资的政策限定、无法视同为金融企业的身份定位，以及不能碰的“只贷不存”红线，使得“融资难”、“税负重”成为在夹缝中艰难求生的小额贷款公司面临的最大困境。

　　“如果要让我们融入到国家金融这个大平台里面，应该要给我们身份地位和税费平等以及和那些国有大银行差不多的待遇吧。”张华告诉记者。

　　有关专家指出，要解决小额贷款公司的生存困境是一个长期的、循序渐进的过程。银行、金融监管部门、小额贷款公司自身也正在积极行动，共同引导民间资本支持地方经济发展。

　合力突围脱离尴尬处境

　　中小企业历来是一个国家经济发展的引擎，在中国也不例外，但中国的中小企业体制内融资机会稀少也是个长期未解决的难题。

　　小额信贷公司主要的业务是为中小企业融资服务，换句话说，它在某些时刻承担着中小企业融资的责任。

　　在北京经济技术开发区，活跃着上千家中小企业和二十余家投融资机构，双方的相互选择和发展，跨越式的产业发展为新区产业金融的创新、投融资的活跃创造了得天独厚的机遇，使得新区独特的产业金融服务体系已经初步形成。

　　5月25日，参加北京经济技术开发区投融资峰会的嘉捷企业汇董事长李佰龙接受中国经济时报记者采访时说，“在这几年为中小企业服务的过程中，我们接触了各种各样的金融机构超过70家，在和这些金融机构的沟通过程当中我们发现，在这几年来他们都推出了很多金融产品。但是我们中小企业的规模不大，所需要的金融产品是复合型的，不是简单的某一项金融产品能解决问题。”

　　“前一段时间我们帮一家企业解决急迫的融资需求的时候，我们发现任何一家金融机构也很难完整实现这一点。因此我们提出，一个好的融资服务平台，必须具备跨金融机构的服务能力，能够整合这些金融资源，为中小企业进行服务，真真正正在某个关键点上能实现中小企业融资的需求。”李佰龙告诉本报记者。

　　张华告诉本报记者，虽然银监会和人行《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定小额贷款公司可从银行业金融机构获得不超过资本净额50%的资金，但在实际操作中银行一般不予合作。

　　“大多数小额贷款公司只能通过吸收成本较高的社会资金或长期负债融资来发放贷款，成本高，数额有限。小额贷款公司的困境只是众多中小金融机构艰难发展的一个缩影。”张华说。

　　张华最后表示，“国家的政策也出台了，下一步真心希望国家相关金融管理部门能够加快动作，加快步伐，拿出切切实实的扶植我们的真东西出来，让我们早日成为国家金融‘正规军’的一员。”

　　“要让民间资金告别暗流涌动状态，使其浮上水面。”清华大学教授李稻葵认为，目前应放松金融机构准入管制，进一步通过金融业改革，对民间金融予以引导和规范，以使其更好地为实体经济服务。

      来源：中国经济时报