随着温州金融综的获批，小贷公司前景瞬时光明，但出现的新问题，能否解决?

    春夏之交，一场针对小额贷款公司的“拉网式”检查在山西展开。按照山西省金融办的日程安排，4月9日至5月30日，此次检查是将历时两个月，涉及的机构达150余家，是山西省小额贷款公司历史上规模最大的现场检查。

    “长治市此次抽查的小贷公司共计8家，检查组一行五人，按每天一家的速度进行检查。”山西省检查组组长、省公安厅王计昌处长告诉本刊记者。

    随着温州金融综合改革方案的获批，小贷公司的前景一下光明起来。然而，伴随而来的风险不容回避。中国社科院农村发展研究所研究员杜晓山告诉《财经国家周刊》，随着小贷公司的高速发展,过度商业化的问题可能加剧，如出现非法吸储、变相集资、变相放高利贷等问题，“重要的是监管要及时跟上”。

    彻查小贷

    “我们此次检查的目的有三，分别是摸清底数，了解情况及征求小贷公司意见。主要通过抽查、核对、审查、谈话等方式进行。”王计昌称。

    据检查组成员介绍，此次检查内容有五项，分别是小贷公司的资产结构、公司治理情况、经营情况、贷款情况以及财务状况。

    此前，山西省金融办制定了12项指标作为重点检查内容，其中涉及吸收公众存款或变相吸收公众存款、非法集资、资本抽逃行为;以及高利贷行为，向房地产或国家产业政策明令禁止、限制发展的行业或面临淘汰的产品生产企业发放贷款等行为。

    据山西省金融办人士透露，山西现有小贷公司533家，当地的小贷公司经历了初期试点、发展缓慢以及快速发展的阶段。

    山西省金融办主任郭保民表示，山西省小贷公司发展比较快，但良莠不齐，有“重审批，轻规范”，风险管控不到位等问题。此次检查是为了摸清情况，扶优劣汰并规范其发展。下一阶段山西小贷公司将按照“控制总量、提升质量、防范风险、规范发展”的总体要求，将小贷公司注册资本金门槛提升为1个亿。并期望根据小额贷款公司的实际发展情况修改完善相关文件，促进小贷公司可持续发展。

    山西省金融办成立于2011年5月，此前由于小贷公司的审批和监管权分属地市不同部门，其审批标准各不相同，在政策和市场准入上宽严不一，一些地方在创收的冲动下，加快了审批的步伐，放宽了审批的标准。如山西的忻州、朔州等地小贷公司数量高速增长，有些地方已达80多家。同时从全国范围来看，小贷公司的发展呈现爆发式增长的态势。

    “现在每月基本上按130家的速度递增，去年的实际情况是超过5000家。”中国小额信贷机构联席会秘书长焦瑾璞说。

    出于地方金融风险和规范小贷行业发展的考虑，山西省去年11月下发了《关于加强和规范全省小额贷款公司监督管理的通知》，规定自通知下发之日起，立即暂停小贷公司的审批。

    对于暂缓审批，郭保民称，“金融办成立后，我们先拿一把尺规范行为，所以暂停了审批。暂停不等于不批了，而是要摸清情况。”

    随着小贷公司爆发增长，地方监管已面临挑战。南方某金融办官员在接受采访时坦言，地方监管机构基本上都不是专业的，一两个人不专业又是兼顾的话，监管能不能到位有些担忧。

    一位不愿具名的小贷公司管理者透露，一些小贷公司不守规矩，有的变相收取手续费;有的搞账外经营;还有“拆分”业务，抽逃资本金等。更有甚者利用小贷公司的名义进行洗钱、非法集资等活动。

    “有些违规行为监管部门是很难发现和取证的，除非查看股东或管理者的个人账户，对全部资金实行监管才行，否则很难监管到位。”一位业内人士称。

    对此，郭保民表示，此次现场检查要把矛盾和问题都查出来，为山西小贷公司的规范发展打好基础。在检查中轻度的问题可以纠改，严重的问题绝对不行，不能非法集资，另外不能肆无忌惮地搞房地产，这偏离了初衷。

    发展瓶颈

    在小贷公司数量不断攀升的同时，小贷行业的前景却似“雾里看花”。

    按照央行和银监会有关文件的规定，小贷公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两家银行业金融机构的融入资金，且从银行业金融机构融入资金不得超过资本金的50%。

    而实际上，在对某些地区的小贷公司来说，从银行融资并非易事。瑞安华峰小额贷款股份有限公司高级顾问陈寿清感受颇深：“2011年我们向银行申请授信，一季度银行本给我们授信7个亿，但因为规定不能超过资本净额的50%，最高只能贷到5个亿。”

    据长治市有关人士透露，当地31家小贷公司，能够从银行融资不过两三家，“主要是银行对小贷公司不放心。”

    郭保民亦坦言，山西小贷公司从银行融资并不乐观，未来省金融办将扮演平台的角色，将国开行等银行的批发贷款注入资质良好的小贷公司。

    在浙江，2011年11月，省政府办公厅出台了《关于深入促进小额贷款公司改革发展的若干意见》，该文件从小贷公司准入、资金渠道等方面做出了放宽调整。

    尽管如此，陈寿清依然难言乐观。“融资比例由50%放宽到100%，但是银监会的规定还是50%，商业银行听银监会的，不会听省政府的。”

    相对于融资，税负则让陈寿清无奈。“小贷公司要承担5.6%的营业税，25%的企业所得税，自然人分红还要交纳20%的个人所得税。由于税负重，股东觉得不合算，都不想增资了。”

    而对于升级为村镇银行的“正向激励机制”，遇到了政策上的限制。

    焦瑾璞指出，小贷公司转村镇银行按现有的条件，比新成立一家村镇银行还难，可望而不可及，是玻璃门。

    江苏宜兴华丰农村小额贷款公司总经理朱建军认为，转为村镇银行后，因为要接受银监会的监管，小贷公司“方便、灵活、快捷”的优势反倒没有了。 “从北京市设立几家村镇银行来看，盈利状况堪忧，只有一家盈利的。村镇银行会享受金融机构身份，但盈利不好也不会有人愿意做。”北京市小额贷款业协会秘书长遇程行指出。

    小贷抉择

    北京大学经济学院副教授王曙光认为，由于村镇银行吸收民资的比例非常低，民资话语权非常小，从动员民资的角度来看，村镇银行的制度设计还有很大的改进空间。

   他认为，如果小贷公司转制为银行的话，一定要抛弃村镇银行这种方式实行社区银行模式。“这就是温总理在这次金融工作会议上说的大力发展社区银行，社区型金融机构。但政策上还没有支持，有很大的阻力，除非银监会允许这样，因为从制度层面讲还没有关于农村社区银行有明确的设计。”

    不过，随着温州综合金融改革方案的获批，“符合条件的小贷公司可改制为村镇银行。”这让小贷公司的前途变得柳暗花明。

    小贷公司作为民间资本阳光化最直接和见效的平台，正体现出应有价值。广东花都万穗小贷股份有限公司董事长张化桥(微博)介绍，该公司已经开始代管两家小额贷款公司，此模式类似于希尔顿酒店管理公司。“长远来看，我们不可能是小微信贷的主要提供者，但是我们可以是服务的主要提供者。”

    广东金融办副主任叶穗生介绍，万穗小贷不但为农户提供贷款，而且为他们提供财务服务，做投资顾问，为农户算清收益。据悉，目前这种管理技术已经申请了专利。 “外省有很多想要这套技术，甚至要他们去管理，我们也大力支持。”叶穗生说。

    焦瑾璞认为，小贷公司产权清晰，市场化运作，具有很强的创新能力。未来连锁型小贷公司、融资创新、国际资本的进入将是该行业值得关注的趋势。一些规范经营的小贷公司已引来国外投资者的关注。北京恒源小额贷款有限公司总经理张连宝透露，已经有日本两家公司来接触，有意向达成合作。“我认为未来国外资金的进入也是一种趋势，所以国内小贷公司的前景很广阔。”

    到底怎么转村镇银行，银监会应该出台一个操作细则，能不能经过评估后按现有的股东机构直接转，直接由民营发起村镇银行——浙江省金融办副主任盛益军表示。

    温州市金融办主任张震宇亦坦言，“希望年内将1~2家小贷公司转为村镇银行，作为试点。”

    清华大学五道口金融学院微型金融研究中心助理主任彭锡光建议，有必要发展针对小贷公司的评级机构，对小贷公司来讲，就有了评级体系。银行可以根据评级体系确定融资额度，同时评级也能规范整个行业的发展。  本文源自财经国家周刊