组建小额贷款公司(简称“小贷公司”)的初衷是这样的：手头有钱的人，拿出钱成立一个公司，然后把这些钱借给需要用钱的人。在银行资金紧张的情况下，小贷公司为解决融资难起到了“金融助手”的作用。但是，小贷公司只能放贷，不能吸收存款。这样，小贷公司就经常出现了“无米下锅”的情况。日前，浙江省工商局出台了《浙江省小额贷款公司融资监管暂行办法》(简称“新《办法》)，允许小贷公司向股东定向借款，放宽了小贷公司的融资渠道。分析人士认为，这个“办法”将有望缓解小贷公司“无米下锅”的窘境。

　　“没钱可借”是小贷公司共同的窘境

　　据温州市金融办统计的数据显示，截至去年底，我市已经开业和正在筹建的小贷公司总数达到了35家，去年一年新增15家。

　　但是，大部分公司普遍面临着“资金紧张”的局面。日前，记者致电我市几家小贷公司，咨询贷款事宜，这几家公司有的在永嘉，有的在乐清，有的在市区，但得到的答复基本相同：现在我们这里已经没钱了。

　　大部分小贷公司甚至连“你先留下联系方式，等我们有钱了再联系你”这样的话都懒得说。永嘉一小贷公司业务部门的人说，他们现在基本上不可能出现贷款金额躺在自己账户上的现象，上一笔贷款到期还回来，早就有人在那里预约了。因为一些老客户还在“等贷”，所以现在基本上满足不了新客户的贷款需求。

　　这种“没钱可贷”的窘境并非新鲜事，2年前便出现了这种情况。“捷信”是鹿城区最早成立的规模较大的小额贷款公司，刚成立时，注册资金4亿元，加上银行融资2亿元，共有6亿元放贷资金。开业之后没几个月，这些钱便全部被贷光了。现在，他们也是按照“上一笔贷款还回来再满足下一笔贷款”这样的模式来经营。

　　一份数据显示，截至去年年底，我市所有小额贷款公司的资本金净额为82.8亿元，贷款余额为110.59亿元，这意味着另有27.79亿元来自银行等其他金融机构的借款。按照之前银监会的规定，小贷公司只能向银行业金融机构借贷不超过自有资本的50%，即按照82.8亿元的自有资金，可向银行借贷的资金最多只能是41.4亿元。27.79亿元，相当于上限的67%。

　　众所周知，目前银行的贷款额度很紧张，能满足小贷公司接近70%的融资率，实为不易。我市一金融人士说，这也可见小贷公司目前的确是没多少剩余资金可供发放了。

　　另外一个数字是，去年全年，我市的小贷公司累计发放贷款294.74亿元，假设全年的平均贷款余额为110.59亿元，这表明这些贷款在一年时间内周转了2.67次，也就是平均每笔贷款时间为4.5个月。按照这样的频率，这些资金显然没有更多的时间“闲置”在小贷公司的账户上。

　　新《办法》能解决什么样的难题

　　小贷公司没钱可贷的问题出在它自身的短板上。

　　银监会、央行在2008年下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》明确规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。而小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%。

　　简单地说，小贷公司不能向公众吸收存款。另外，根据相关规定，股东如果要增资，其手续也很复杂，从时间上来说，至少要满一年才可办理增资手续。“小额贷款公司既不能吸收存款，也很难追加资本金，从其他金融机构融资也不能超过自有资金的50%。这样就像一个水池，只能往外放水，却不能往里注入新水，缺钱是必然的事。”我市一小贷公司负责人抱怨，在种种限制之下，小贷公司想做大，难度很大。

　　那么，新《办法》能解决这个难题吗？

　　新《办法》第三条规定，小额贷款公司在接受工商部门的监管下可以进行以下方式融资：一、从银行业金融机构融资；二、向主要法人股东定向借款；三、在本市范围内小额贷款公司之间进行的资金调剂拆借；四、与银行业金融机构、地方金融资产交易平台等合作，以回购方式开展的资产转让业务；五、经批准的其他融资方式。

　　在融资的额度上有如下规定：按第一至三项方式进行融资的，其融资比例合计不得超过当时公司资本净额的100%；按第四项，以回购方式进行资产转让业务的，其交易规模不得超过当时公司资本净额的50%。

　　假设一小贷公司的资本净额为1亿元，按照新的规定，可以通过向股东定向借款、银行融资或同业借款等方式，再增加1亿元的贷款额度。而按照原有的规定，则最多只能增加5000万元的贷款额度。从温州现有的小贷公司情况来说，按照新的规定，则小贷公司的理论最高贷款余额可以达到165.6亿元，跟现有的110.59亿元相比，还有接近50%的提升空间。

　　永嘉科信小额贷款股份有限公司一负责人说，实际上，在去年下半年，相关部门就以下发通知的形式，允许小贷公司向股东定向借款，但是实际效果并没有想象的那么好。

　　首先，增量上并不多。之前的规定是从银行等机构的融资最多只能是自有资本金的50%，现在最多也只有100%，即便不考虑融资的难度，其绝对增量不是十分明显。

　　其次，从渠道来看，新《办法》增加了向股东定向借款这样一种方式，但在当前，股东的“出借”意愿也不一定高。

　　我市另一小贷公司负责人说，出资组建小贷公司的股东本身就是企业，有些股东本身自己的口袋也并不富裕，在这个时候继续“出借”，难度不小；另外，虽然现在很多小贷公司采取的是按照法规规定的最高利率上限(即基准利率的4倍)发放贷款，但资金成本也在不断上涨，利润并不是想象中的那么丰厚，所以继续出资的意愿不是很强烈。

　　“这个规定可以在一定程度上缓解小贷公司无米下锅的窘境，但不能彻底解决。”这是不少小贷公司负责人的共识。

      小贷公司有望晋升为村镇银行

　　在温州中小企业发展促进会会长周德文看来，新《办法》的积极意义是，通过这个办法，明确了监管单位，为小贷公司的长远发展提供保障。

　　周德文说，拓展融资渠道只是这个新《办法》的一方面。它的另外一方面是借机明确了小贷公司的主管部门。

　　银监会、央行在2008年下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，没有明确规定小贷公司归谁主管，该“意见”有如下表述：省级政府明确一个主管部门(金融办或相关机构)负责对小额贷款公司的监督管理。它只是要求省政府要明确一个主管部门，但是由什么部门主管，则没有规定，因此这几年来，对小贷公司一直是多头管理，责任并不明确。

　　周德文说，省工商局发布了这样一个规定，实际上就明确了工商局是小贷公司的主管部门。工商局就会承担起监管责任，对小贷公司来说，这是一件好事。

　　周德文还把这个新《办法》视为“破冰之旅”。他称，该《办法》为小贷公司转化为村镇银行提供了有力的支持。

　　不久前召开的国务院常务会议提出，符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。那么，要达到符合的条件，就必须有更加规范的运作。显然，省工商局的这个《办法》，是在这方面做有益的尝试。

　　小贷公司晋升为村镇银行的好处是显而易见的，它可以吸收存款，放大贷款的规模。目前，温州的6家村镇银行注册资本金为7.48亿元，截至去年年底，贷款余额为49.21亿元。小贷公司的注册资本金是村镇银行的11倍，但贷款余额只有2.2倍。按照去年村镇银行的注册资本金与贷款余额比例去计算，若所有的小贷公司全部晋升为村镇银行，贷款余额可以达到545亿元。

　　“这样不但可以更大限度地解决企业融资难题，也为民间资本的出路提供了更多的渠道。”周德文说，从这个角度来看，这个新《办法》无疑具有很积极的意义。

      本文来源于温州商报