融资难是制约中小企业发展的瓶颈，如何破解融资难这一问题也一直困扰着中小企业、金融机构及相关主管部门。虽然围绕这个话题，会有各种各样的观点和看法，但不可否认的是，中小企业获得融资的比例在逐年增加。尤其在2011年，山西省中小企业融资环境得到改善，企业开始理性看待融资难;金融机构在产品、流程、模式上突破创新;政府出面整合经济资源……在多方合力下，中小企业融资出现新的契机牞或者说中小企业融资已踏上破冰之旅。

    A 老问题成堆待解

    “中小企业融资难是个全球性的问题，既有来自企业本身发展瓶颈的因素，也有来自外部条件桎梏的作用。”山西省中小企业局融资财务处处长郑彬指出，无论企业在创业期还是成长期，融资难的问题一直如影相随。

    太原市中小企业局副局长郭文斌在接受记者采访时表示，造成融资难这个共性问题有几大成因。

    一是“先天不足”。中小企业在创业伊始，多是家族产业或合伙经营，规模小、经营管理理念落后、企业抗风险能力弱，而且缺乏长远的规划，倒闭或者破产的几率较高，资金短缺或资金链断裂的情况时有发生。因此，企业很难做到现有资金的增值。

    二是“信用危机”。中小企业因为规模偏小，自身机构建设不健全。多数中小企业没有规范的财务制度，管理人员缺乏实际应用中的财务专业知识，企业资金管理混乱，甚至不建立会计账目，这些行为都严重降低了企业的信用度，削弱了融资能力。

    三是“内存薄弱”。“我们的企业固定资产少，要房没房，要地没地，只有车间设备。在南方一些地区，有点规模的企业都是先置地，再建厂房，而房产和土地是最好的贷款抵押物。我们的企业在土地手续比较好办的时候，有的没有意识到，有的舍不得花这笔钱，放弃了最好的时机。”固定资产少，无形资产又难以量化，那些在企业老板眼里花大价钱租来、买来的厂房设备对银行来说，根本算不上有效贷款抵押物。

    除此之外，政策支持不到位、产业结构调整慢、资本市场起步晚、金融体系不完善等外因，也造成了中小企业融资难的问题。

    B 新问题接踵而来

    太原市中小企业局副局长郭文斌认为，近年来，本土中小企业融资的强烈愿望来自于对企业迅速发展的需求。

    据了解，2010年中小企业生产成本、经营成本普遍提高，蚕食了本就不丰盈的利润空间，成本的持续上涨对小微企业的威胁更大。不仅是部分处于饱和且竞争过度行业的中小企业生存困难，一些入行不久的企业更是雪上加霜。对此，中小企业积极寻求出路。部分小企业拟通过产业升级提高边际效益，应对成本压力。如购置新的机器设备或提高生产自动化来降低人力的支出;购置新的厂房扩大生产，达到规模效应;预先购置部分原材料以应对成本上涨压力;调整产品结构，提高产品的市场占有率……然而，这些举措都需要大量资金的支持。

    但是，中小企业的自有资金很难满足这样的规模扩张和大额支出，特别是在“夹缝”中生存的中小企业正面临上下游资金收付方式的改变，比如上游增加现金结算比例，压缩企业的应付账款账期。增加企业资金支出压力，下游企业回款周期变长，也增加了企业资金回笼压力。

    一位阎姓家居建材经销商告诉记者，资金是企业正常运行的血脉，及时的资金支持可以帮助小微企业渡过难关，甚至“起死回生”。2011年4月，他经营的企业走到第17个年头，企业艰难维系，亟需升级换代。但如果按计划想要继续持有12个卫浴品牌的山西总代理权，他需要300多万元的资金。这个时候靠现有资金或自筹资金的办法很难解决这么大的资金缺口，在关键时候太原民生投资担保股份有限公司200多万元信贷资金的注入，帮助他及时调整了产品结构，及时抢占到市场份额。

    记者在采访中了解到，中小企业融资呈现出需求面广、需求额度小的特征。部分经营资金紧张的小微企业希望通过融资减轻其资金收付压力，或提前融资以应对未来资金波动，更多的小企业则希望通过融资扩大生产。 

    C 政银企模式何以融冰?

    2011年12月16日，山西中小企业融资网开通，相关资料显示，该网站由山西省中小企业局、山西银监局共同搭建，采用了互联网与传统金融服务相结合的金融创新模式，解决资金与服务供给方与需求方之间的信息不对称问题，帮助融资供需双方随时都可以就融资事宜进行交流与沟通，构建山西省数字化的金融生态链，改善中小企业融资环境，为政府、金融机构、中小企业、中介服务机构搭建起一个全天候的投融资一站式网络服务大厅。

    山西中小企业融资网的投入使用，不仅标志着山西开创政银企合作的新模式，而且说明政府、银行、各类融资机构都参与到中小企业的融资事业中来。

    山西省中小企业局融资财务处处长郑彬介绍说，2009年，银监会要求各主要中资银行在当年5月底前建立专门针对小企业的专营机构，随后各家银行相继成立面向中小企业的服务部门。经过两年的孕育和发展，不少银行对中小企业的贷款由原来的较为谨慎，变成现在的全面开放。在采访中记者了解到，各大银行不断创新业务流程、信贷政策、金融产品、服务渠道，努力与省内的优质企业接洽。

    太原市中小企业局融资财务处处长强爱秀告诉记者，2011年晋商银行、民生银行太原分行、浦发银行太原分行、中信银行太原分行、建设银行太原南城支行、建设银行太原并州支行等6家银行与中小企业局签署战略合作协议，将支持104亿元，用于中小企业的融资;2011年10月召开的政银战略合作推进会，通过23家担保机构为1753户中小企业贷款担保68亿元，6家战略合作银行全年为中小企业贷款近250亿元。而在太原市阳曲、晋源、清徐、万柏林等地开展的6次“银、企、保”对接服务中，省城各大金融机构也参与其中，解决了部分中小企业的资金需求，融资率达30%。

    太原我爱我家房地产经纪有限公司董事长李命文认为，融资是企业发展过程中的资源配置。企业不仅需要创业资金、孵化资金，还需要成长资金。和所有的企业一样，“我爱我家”的融资之路并非一帆风顺，也曾遭遇四处碰壁的窘境。但李命文说，“那个时期不能单纯地用‘好’或‘不好’来概述，只能说那是企业与资本市场的一种磨合，是一种阶段性的存在。”

    先前为了能顺利贷款，企业只能努力迎合或靠近银行的贷款方向，而并非建立在现实中企业的真正需求层面上。真正的改变是在2011年12月，民生银行有关负责人找到李命文，希望将pos机(销售点情报管理系统)设在“我爱我家”的50个终端门店，之后光大银行也传递了合作的意向。就在前几天，李命文从民生银行得到一个让人兴奋的消息，工作人员表示2012年的信贷思路有所转变，“如果你在行业里属于领先地位，我就会支持你，而且支持到别人无法超越的程度”。李命文认为，这个调整对于中小企业融资来说，迈出了重大的一步。说明银行在考察中小企业时，除了看中企业的现金流、偿回能力外，还看中企业发展的力量、规划和前景。银行对中小企业的态度，也从最初的“帮扶”，到“支持”，再到现在的“合作共赢”。 

    D 多轨化拓展融资渠道

    与南方发达地区的中小企业相比，山西省中小企业仅仅把金融资本作为“救急”的手段，只要企业资金需求出现缺口时，最先想到的就是依赖银行的贷款。山西省中小企业局融资财务处处长郑彬指出，其实企业融资有多种方式。目前，山西省各地市解决中小企业融资难的办法各具特色。

    据资料显示，山西省将引导和支持融资中介机构，创新金融服务，推进中小企业利用资本市场融资进程，积极推进创投基金、私募基金、中小企业集合债、集合票据、集合信托、股权交易等新的融资方式发展。

    太原市中小企业局建立融资项目，发挥了融资信用担保协会和融资担保中心的桥梁纽带作用，不断推出为“银、企、保”对接服务的专场活动，并于2010年6月成立了小贷专业委员会。与此同时，积极通过股权投资基金等方式拓宽中小企业融资渠道。

    晋中市中小企业局多次召开股权融资推进会，引导处于成长期的中小企业挂牌上市，而且晋中市政府决定，凡在天交所挂牌的企业，参照晋中市2007年 《关于鼓励和支持企业上市促进晋中经济发展的意见》执行，并由财政奖励20万元，为中小企业直接融资“破冰”。

    有关人士认为，山西省中小企业的融资方式和融资渠道较为单一，很容易造成资金链断裂。中小企业必须要有融资的战略性和前瞻性，多方寻求融资的渠道。除了向银行间接融资外，一些包括国家和地方在内的各项扶持资金，都可以让中小企业直接融资。

    2011年3月，山西省财政助力特色中小企业发展，山西省财政厅下达了第一批地方特色中小企业发展专项资金1421万元，对符合条件的全省31家特色中小企业进行扶持。2011年8月，山西省中小企业局发布公告称，已开始2011年中小企业发展专项资金项目申报工作，符合条件的中小企业均可申报该扶持资金。2011年9月，山西财政出资支持中小企业技术创新，《中小企业技术创新资金管理办法》规定：省中小企业技术创新资金重点支持中小企业开展的符合国家产业技术政策、创新水平较高、市场竞争力较强、预期经济和社会效益较好、知识产权清晰的六类技术创新项目。主要采用无偿资助、贷款贴息等方式，对中小企业技术创新项目给予引导性支持。

    记者在山西中小企业融资网上看到，不断有新的扶持资金信息在更新：农业综合开发农业部专项项目资金、省财政厅制定省级文化产业发展专项资金管理办法支持文化产业发展等等，都在不同程度地扶持中小企业发展。

    在采访中，一些企业负责人建议，希望政府部门继续在改善中小企业融资环境上下功夫，出台一些有利于企业融资的相关政策，比如为担保机构建立风险补偿补助资金，为企业融资贷款给予贴息支持等。  本文源自山西商报